Quando tudo dá errado, o ouro se torna uma das melhores alternativas de investimento ou assim nos diz a história do passado.
Neste artigo, veremos como investir em ouro , pois as possibilidades de investir nesse metal precioso único são muito amplas.
Por que investir em ouro?
O ouro tem sido normalmente tratado como um bem de refúgio , mas é muito mais do que isso, é um elemento natural que tem muitos usos em diferentes campos, desde a indústria à economia.
Historicamente, o ouro tem desempenhado um papel intimamente ligado ao campo monetário .
Desde o surgimento das primeiras moedas até a década de 1970 (o fim do padrão-ouro e o surgimento das moedas fiduciárias), o ouro sustentou o valor da moeda em circulação pela sua qualidade de metal precioso.
propriedades do ouro
E isso basicamente porque, graças às suas propriedades, o ouro é um elemento físico que possui um valor monetário intrínseco (um preço).
As propriedades do ouro que causam esse efeito podem ser definidas em 5:
- sua escasses
- sua durabilidade ou força
- sua divisibilidade
- sua homogeneidade
- sua difícil falsificação .
Rapier para fluir ouro
O ouro também tem a maior relação estoque/fluxo entre as matérias-primas, um indicador que serve para dar valor às moedas feitas desse material ou à própria joalheria há séculos.
O estoque a fluir se coloca na forma de uma razão de duas magnitudes
- Estoque: quantidade armazenada ou existente de uma substância
- Fluxo: relação anual de produção do mesmo
Quanto maior a proporção, mais escassa a matéria-prima.
Essa relação é interpretada no número de anos de produção que seriam necessários para criar todo o nível atual de armazenamento de uma matéria-prima.
Como o valor do ouro é bastante alto e devido às propriedades mencionadas acima, foram atribuídas propriedades de valor de refúgio .
Riscos de investir em ouro
Os riscos de investir em ouro são bastante limitados, raramente na história o ouro caiu de forma prolongada por muitos anos.
O risco de investir em ouro vem principalmente na forma de custo de oportunidade , pois se investirmos nele esperando uma recessão e finalmente chega um ciclo expansionista, enquanto todo o mercado de ações sobe, seu investimento em ouro cairá ou permanecerá estável.
Há também outro risco, que é o deflacionário , porque se vier uma crise, onde o ouro deve ter um desempenho melhor, mas está ligado a uma tendência deflacionária muito forte, o ouro pode não se comportar bem, pois se comporta melhor com as pressões inflacionárias .
Além disso, o ouro tem custos de armazenamento e não gera retornos explícitos como outros ativos (imóveis, dividendos em ações). Também não gera fluxos de caixa , por isso é difícil configurar modelos preditivos de quanto deve valer.
Vantagens de investir em ouro
Neste ponto e tendo explicado o anterior, podemos compreender que as vantagens de investir em ouro advêm da qualidade do valor do refúgio .
Essa qualidade vem de mãos dadas com a estabilidade que uma onça de ouro oferece em um momento em que a economia está tendo um desempenho ruim. Quando todos os mercados estão cheios de incertezas, ter certeza de que um ativo possui um valor intrínseco que coloca um piso no preço é uma garantia.
Investir em ouro dentro de uma carteira é uma boa maneira de aumentar a diversificação e reduzir o risco da carteira .
Em momentos em que a incerteza aumenta, os investidores aumentam a demanda por ouro e, portanto, seu preço aumenta .
No período mostrado no gráfico, os últimos 5 anos, vemos um aumento contínuo do preço do ouro, indicativo de um novo aumento na demanda, coincidindo novamente com um aumento da volatilidade como resultado da Guerra Comercial e principalmente do coronavírus .
Como você pode investir em ouro?
Existem duas formas principais de investir em ouro: adquirindo ouro físico ou adquirindo produtos que reproduzam seu comportamento ou o tenham como base
Vamos tentar ver as duas formas abaixo com todas as suas diferentes alternativas para aproveitar suas vantagens.
Como investir em ouro físico?
O ouro é mais acessível ao investidor médio do que outras commodities porque pode ser comprado diretamente de um negociante de metais preciosos ou, em alguns casos, de um banco ou corretora.
As barras de ouro vêm em uma variedade de tamanhos, de um wafer de um quarto de onça a um tijolo de 400 onças , mas as moedas são mais populares entre os novos investidores.
A maioria dos compradores prefere as moedas de ouro mais populares, como a sul-africana Krugerrand, a American Eagle e a Canadian Maple Leaf , devido à sua extrema liquidez.
O tipo mais popular de moeda de metal é o lingote, que vem na forma de moedas ou barras. Se você for comprar ouro online, certifique-se de comprá-lo de um vendedor respeitável que possa fornecê-lo o mais rápido possível. As moedas de ouro devem ser guardadas em local seguro.
As joalherias permitem que os compradores de ouro o vejam antes de comprá-lo. O ouro é frequentemente combinado com outras pedras preciosas e metais preciosos para aumentar o valor e a aparência das joias.
As joias são muitas vezes passadas de uma geração para outra como herança de família, dando-lhe maior valor emocional do que seu simples valor monetário. Se você quer apenas fazer um investimento, as joias geralmente não são a melhor opção, porque o preço de venda geralmente excede o valor de fusão em uma quantidade significativa.
Devido ao acabamento e marcação de varejo, esta é a razão. Antes de comprar qualquer joia, certifique-se de verificar a pureza do ouro para não ser cobrado 18 quilates quando você recebeu apenas um item de 14 quilates.
As joias geralmente são cobertas por apólices de seguro residencial, o que é uma vantagem em caso de perda ou roubo.
ações de mineração de ouro
Investir em ouro por meio do mercado de ações é uma forma de possuir ouro por meio de um título que atesta o direito ao ouro e não por sua posse física.
Esta forma de aquisição, que como veremos a seguir tem muitas variantes , tem uma abordagem mais de investimento. Como tudo, tem prós e contras em cada um de seus diferentes ramos.
No caso de ações de mineração de ouro, é uma abordagem lateral para esse investimento. Esse aumento no preço do ouro os afeta positivamente, mas a correlação não é perfeitamente positiva.
Em outras palavras, se o ouro sobe, geralmente os garimpeiros são favorecidos e podem subir mais ou menos do que a própria commodity.
No caso das mineradoras, é preciso diferenciar entre projetos juniores e seniores.
- Mineradoras juniores : concentram-se nas atividades iniciais do ciclo de mineração (prospecção e exploração)
- Eles têm mais risco, mas no caso de grandes descobertas podem ser muito rentáveis
- Eles geralmente estão associados a empresas que não estão incluídas no HUI Gold Index de empresas de mineração.
- Mineradores seniores : são empresas consolidadas no setor, com minas em operação e concessões há vários anos.
Na tabela a seguir, você encontrará uma lista das 50 empresas de mineração de ouro mais importantes do mundo que são negociadas publicamente.
Qual é o melhor ETF para investir em ouro?
Os ETFs de ouro são fundos negociados em bolsa que tentam replicar o comportamento do ouro .
Embora o fundo seja legalmente obrigado a ter todos os contratos de derivativos emitidos com lastro em ouro, o detentor do ETF possui esse contrato de derivativo (ETF) que acompanha o preço do ouro, e não uma proporção da reserva de ouro. Dessa forma, o investidor, detentor do derivativo, fica exposto aos rendimentos do ouro.
Fundos de investimento em ouro
As vantagens de investir em ouro dessa forma são a gestão profissionalizada do fundo, com foco na geração de valor para o participante.
As desvantagens são os custos associados à gestão dos fundos, superiores aos dos ETFs, que podem pesar na rentabilidade.
Aqui está uma tabela onde mostro as opções de fundos de investimento que têm exposição ao mercado de ouro :
Futuros e opções de ouro
Opções de ouro ou futuros de ouro são duas alternativas para investidores mais avançados que não querem investir muito dinheiro.
Os futuros de ouro são contratos padronizados que dão o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo a um preço especificado durante um período de tempo especificado.
As opções são flexíveis e podem ser usadas se o preço do ouro deve subir ou descer. Se você estiver errado, a coisa mais perigosa sobre a compra de opções é o prêmio que você pagou para optar.
As opções de compra e venda de futuros de ouro podem ser compradas e vendidas por meio de um corretor de futuros.
CFDs sobre Oro
Este é o produto de escolha dos traders desse ativo, além dos futuros. Lembre-se de que o que esse tipo de ativo faz é replicar o subjacente e permitir que você se aproveite.
Eu mostro uma comparação de corretores que permitem isso e o spread médio que eles têm para CFDs sobre ouro.
É lucrativo investir em ouro?
Se olharmos para um gráfico desde que o ouro começou a flutuar, podemos ver que tem sido um ativo lucrativo para proteger nosso dinheiro.
Mas realmente, o valor que o ouro tem é como ele descorrela a carteira, como pode ser visto na imagem a seguir.
Perguntas frequentes sobre investimento em ouro
Meu ouro físico pode ser confiscado?
Existe uma possibilidade teórica de que o governo confisque todo o ouro físico. Este é um caso, certamente improvável, mas não deve ser escondido: é exatamente o que aconteceu nos Estados Unidos na década de 1930. Nesse caso, os investidores tiveram que entregar seu ouro a agências governamentais a um preço de venda fixo. governo, mesmo sob ameaça de processo por descumprimento.
Quanto ouro eu compro?
Muitos especialistas recomendam uma cota de ouro de aproximadamente 10% de seus ativos. No caso do ouro físico, fica claro que um investimento só pode ser de longo prazo.
Para estratégias de curto prazo, as posições em conta de ações são, sem dúvida, a melhor opção.
Qualquer pessoa que negocie opções profissionalmente e também negocie ouro diretamente on-line com as tendências do mercado terá experimentado as últimas oportunidades de lucrar com o aumento do preço do ouro.
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